Остап Бендер, мелкий хищник или Крестный Отец. Сорта венчурных инвесторов

Инвестиции

Остап Бендер, мелкий хищник или Крестный Отец. Сорта венчурных инвесторов

Кто такой Гэмблер, Финансист, Молодой Ростовщик и почему важно знать эту иерархию.

Поделиться
Запинить
Отправить
Иерархию этих субъектов надо знать, чтобы задать правильные вопросы потенциальному партнеру, составить портрет каждого из кандидатов и заранее понять, чего ждать от него и от себя, когда все подписи на инвестиционном соглашении будут поставлены.

Первые “лишние деньги”

Увлеченный авантюрист, у которого только что появились свободные средства. Щедр. Предвкушая барыш, готов на любой проект. Ему нравится все, но когда опыт увеличивается, энтузиазм медленно сходит на нет. Начинающий инвестор либо закаляется и преуспевает, либо, растеряв капитал, возвращается к прежней деятельности.

Что это значит для стартапа? Рассматривая сотрудничество с таким инвестором, задумайтесь о следующем:

  1. Есть ли у инвестора четко сформулированные цели? Совпадают ли они с вашими?

  2. Какие действия спонсор готов предпринять в случае кризиса? Подкован ли он финансово или бросит проект, как только деньги станут заканчиваться?
  3. Может ли спонсор гарантировать надежность инвестиций?

Бывший финдиректор

Расчетлив, щедр, но все еще без опыта в инвестициях. Как правило, преуспевший финансовый директор высокой квалификации. Чтобы расположить его к своему стартапу, нужен отточенный бизнес-план и внушающие доверие цифры. Если у вас это есть, считайте, что чек с желаемой суммой уже на вашем столе. Однако финансовые знания инвестора не гарантируют успех проекта. Вы готовы рискнуть и пройти этот извилистый путь вместе с таким партнером?

  1. Каковы его критерии инвестирования? Финансисты привыкли руководствоваться исключительно документами, терминами. Им нужен «металл и камень», а в стартапах зачастую такого предоставить нельзя. Нет привычной определенности, четкой формулы успеха и гарантий. Иногда приходится принимать решение и без финансовой модели, даже схемы монетизации.

  2. Разбирается ли потенциальный инвестор в вашей теме? Готов ли он вникнуть в индустрию? Осознает ли «боль аудитории»?

Молодой ростовщик

Несмотря на малый опыт и высокий энтузиазм, инвесторы такого типа не раскидывают деньгами (как, например, два типажа выше). Возврат средств — на первом месте. Такие инвесторы верят: голод — двигатель прогресса. То есть талантливой команде с уникальной идеей много денег не нужно. Это ловушка для основателя стартапа: легко клюнуть на энтузиазм капиталиста, но на деле придется «выжимать» из него обещанные деньги. Как бы то ни было, потенциал таких инвесторов — наработать репутацию и стать профессиональными бизнес-ангелами.

  1. Какие требования у инвестора? Важно быть начеку, инвестор не должен просить недвижимость в залог. Если да — такому человеку не место в венчурном бизнесе.

  2. Сможет ли этот инвестор вывести проект на новый уровень?

Мелкий хищник

...который растет с каждой сделкой. Отличный материал для превращения в профессионального инвестора. Расчетлив, прагматичен, с опытом трансформируется в «Крестного Отца» (см. ниже). Стратег, верит не в удачу, а в тандем тактики и благоприятных условий. Эти качества и «инвесторская жилка» — серьезный плюс для стартапа. Пока начинающий инвестор еще не осознал свою значимость, можно договориться с ним на выгодных условиях. Но не думайте, что сорвали куш, пока не ответите на эти вопросы:

  1. Совместимы ли вы как бизнес-партнеры? Напористый спонсор может претендовать на роль лидера с формулировкой: «Кто платит, тот и музыку заказывает». Это не всегда хорошо для бизнеса, ведь стартаперы могут потерять мотивацию.

  2. Прозрачна ли сделка с юридической стороны?

Благотворитель

Профессионал, щедрый авантюрист, романтик венчурного рынка. Таких инвесторов редко встретишь, но они есть даже в России. Для них инвестиции — это хобби, свободный капитал образуется регулярно, и возврат средств не в приоритете. Он меценат, благотворитель и толерантно относится к прогоревшим проектам.

Гэмблер

Такой бизнес-ангел все так же не скупится на вложения, опытен, но в отличие от «благотворителя» расчетлив. Его мотивация — азарт. Он рассчитывает цифры, стратегию бизнеса, инструменты запуска, прицеливается к правильному стартапу, делает ставку, ждет «выстрел» и... блекджек! Вы правы, таких — единицы.

Остап Бендер

"Вино, женщины и карты нам обеспечены"/"12 стульев".

Авантюристичен, но прижимист. Харизматичный оптимист с богатым опытом и жаждой риска. Готов на крупные ставки, если искренне поверит в успех.

Крестный Отец

Это хищник высшего порядка в пищевой цепочке стартапов. Крайне проницателен, сканирует человека при первом взгляде. Без эмоций и снисхождения считывает стартапера насквозь. Если брать «мафиозные» аналогии, то основатель — босс, а инвестор — консильери, влиятельный независимый советник. Но уж если он обнаружит ценный проект, то станет надежной поддержкой, поделится опытом, вложит ровно столько, сколько нужно для успеха, но и не перестанет настаивать на возврате.

И еще…

Есть инвесторы «капиталистические акулы», главная задача которых — поглотить. Пока предприниматель верит в честное партнерство, инвестор подавляет влиянием. Чтобы не стать жертвой, важно перед заключением сделки составить портрет партнера:

  1. Кто этот человек как личность?

  2. Как он позиционирует себя в социальных сетях? В деловых сообществах?

  3. Каков его инвестиционный портфель?

  4. Откуда у него средства и каким образом он их заработал?

  5. Какой перед вами капиталист: финансовый или стратегический? Для первых главное — возврат и рост капитала, чувствовать деньги в руках. Вторые еще и поддержат советом.

  6. Какие у него методы ведения бизнеса, долгосрочные цели и совместимы ли они с вашими?

Закон джунглей

Эволюционно каждый сильнейший отбирает ресурсы у того, кто на ступеньку ниже. Так же и в мире инвестиций. Основатель выживет, если удержит свою долю, сохранит лидерство в проекте, отбиваясь от «хищников». Такие истории не редкость в компания-«единорогах» (стартапах, вышедших на капитализацию в миллиард долларов). Так, все помнят скандал с Трэвисом Калаником и Uber. Основатель проекта вынужденно оставил пост гендиректора под давлением акционеров. Пять инвесторов совета директоров посоветовали ему отказаться от должности, и он согласился. «Я принимаю требование инвесторов покинуть пост, чтобы Uber могла двигаться дальше, а не отвлекаться на очередной конфликт», — заявил основатель компании.

Другой пример.

120 миллионов долларов, признание Силиконовой долины, инвестиции от Google в продукт, который... можно заменить своими руками. Нашумевший скандал вокруг компании Juicero привлек внимание общественности тем, что в инновационной соковыжималке за $400, оказалось, нет необходимости, и сок из специальных пакетов с овощами можно выжать руками с равной эффективностью. Основатель стартапа был смещен с должности гендиректора по требованиям инвесторов. И Такие случаи — не редкость. Да, это история о вере в свой продукт, умении доказать миру его УТП, но не только. Это история об изгнании отца проекта Дэга Эванса с руководства своей компанией. Причин, и справедливых в том числе, множество, но это повод пересмотреть отношения с потенциальными инвесторами на раннем этапе.

инвесторIRInvestment relationsкак выбрать инвестора
Поделиться
Запинить
Отправить
Facebook YouTube Telegram